Testamenter og dødsboer: uskifte, IHT og tilskudd for FLK2

Her er den ubehagelige sannheten om Wills and the Administration of Estates: loven i seg selv er ikke konseptuelt vanskelig, men SQE1-spørsmålene er hensynsløse når det gjelder detaljer. Enten kjenner du uskiftebestillingen og det nøyaktige lovfestede arvetallet, eller så gjør du det ikke. Det er ingen delvis æren for at «omtrent får ektefellen det meste». Dette er et emne der en kandidat som har revidert riktig svarer på et spørsmål på førti sekunder, og en kandidat som har revidert halvveis sitter der og bygger et slektstre i margen og brenner tre minutter de ikke hadde.

Så la oss behandle det slik vurderingen gjør - som et sett med mekaniske regler du bruker rent under tidspress. Dette ligger i FLK2, sammen med Property Practice, testamenter, advokatkontoer, jordlov, stiftelser og strafferett og praksis. Og av de tretten SQE1-emnene på tvers av FLK1 og FLK2, er Wills en av de høyeste resultatene å spikere tidlig, fordi karakterene er så oppnåelige hvis du er disiplinert.

Intestacy: rekkefølgen som må være automatisk

Intestacy gjelder der noen dør uten gyldig testament, eller hvor et testament ikke klarer å disponere hele boet (en delvis uskifte). Reglene er lovfestede, de er faste, og sensor elsker dem nettopp fordi de belønner kandidater som har lært stigen utenat i stedet for å resonnere mot et rettferdig resultat. Rettferdighet er irrelevant. Loven bestemmer.

Begynn med den viktigste forskjellen: Er det en gjenlevende ektefelle eller sivil partner, og er det problemer (barn, barnebarn og så videre)? Alt kommer fra det.

Sktefelle pluss problem

Der avdøde etterlater seg en ektefelle eller sivil partner og, blir boet skåret opp. Ektefellen tar det personlige løsøret absolutt. Ektefellen tar deretter en fast lovfestet arv - et fastsatt kontantbeløp - pluss renter fra død til betaling. Det som gjenstår etter det deles i to: halvparten til ektefellen absolutt, og halvparten holdes i de lovfestede trustene for problemet.

Det lovfestede arvetallet oppgraderes med jevne mellomrom av myndighetene, så forplikt -mekanismen til minnet i stedet for å satse dine karakterer på et tall som kan ha flyttet seg. Hvis et spørsmål dreier seg om den nøyaktige summen, er den fornuftige revisjonsvanen å bekrefte gjeldende tall mot en autoritativ kilde i stedet for å stole på en halvt husket total fra en gammel lærebok. Konseptet – løsøre, deretter fast arv, deretter en 50/50 deling av resten – er det du må kunne reprodusere umiddelbart.

Sktefelle, ingen problem

Der det er en ektefelle eller sivil partner, men ingen problem, tar ektefellen absolutt hele boet. Enkel. Dette endret seg for noen år siden - under det eldre regimet kunne andre slektninger kreve en del - og en dårlig forberedt kandidat som halvt husker den gamle stillingen vil ta feil. I henhold til gjeldende regler: ingen problem, ektefelle øser av partiet.

Ingen gjenlevende ektefelle

Hvis det ikke er noen gjenlevende ektefelle eller sivil partner, jobber du ned den lovbestemte rekkefølgen, og boet går over til den første kategorien som inneholder et levende medlem, holdt i de lovfestede trustene:

1. Issue (på de lovfestede trustene);
2. Foreldre;
3. Brødre og søstre av helblodet (og deres utløp);
4. Brødre og søstre av halvblods (og deres utgave);
5. Besteforeldre;
6. Onkler og tanter av helblod (og deres utgave);
7. Onkler og tanter til halvblodet (og deres utgave);
8. Kronen, som bona vacantia, hvis ingen over overlever.

To feller skjuler seg i den listen. For det første betyr de "lovfestede trustene" at en begunstiget må nå 18 år (eller gifte seg tidligere) for å ha en egeninteresse - inntil da er deres andel betinget. For det andre, per stirpes-prinsippet: hvis et medlem av en klasse har dødd før den avdøde, men forlot problemet, trer disse saken inn i foreldrenes sko og deler hva forelderen ville ha tatt. Det er slik et fordøds barns egne barn arver.

Overlevende- og samlivsfellene

A gjenlevende ektefelle må overleve den avdøde innen 28 dager for å arve på intest. Gå glipp av det, og boet blir fordelt som om ektefellen ikke hadde overlevd i det hele tatt - noe som helt kan trekke tilbake hvem som arver.

Og den som fanger folk med en puls av sunn fornuft: en ugift partner har no rett i henhold til intetatreglene, uansett hvor lenge forholdet er. Ingen. Deres eneste vei er et krav i henhold til arveloven (Provision for Family and Dependants) Act 1975 - en egen mekanisme, ikke en del av fordelingsstigen. Hvis et faktamønster kjærlig beskriver en hengiven partner på tjue år og uten ekteskap, gir intestacy-svaret dem ingenting.

Reglene for intetskap belønner ikke hengivenhet, samliv eller moralsk ørken. De belønner juridisk status og riktig rekkefølge av klasser. Svar dem som en maskin, ikke som en familievenn.

Arveavgift: de bevegelige delene du faktisk trenger

Arveavgift (IHT) skremmer kandidatene mer enn den burde, fordi det ser ut som regnskap. For FLK2 forbereder du ikke en fullstendig IHT-beregning i henhold til HMRC-standarden - du viser at du forstår strukturen: hva som beskattes, med hvilken sats, og hvilke lettelser og fritak reduserer regningen.

IHT biter i tre situasjoner: ved død (dødsboet), på visse livstidsoverføringer gjort innen syv år etter dødsfallet, og ved overføringer til og ut av relevante eiendomsfond. De fleste SQE-spørsmålene ligger i de to første.

Nullsatsbåndet og nullsatsbåndet for bolig

Hver eiendom har et nullsatsbånd (NRB) – en terskel under som IHT belastes med 0 %. Over den gjelder standard dødsrate. Det er også et ekstra nullsatsbånd for bolig (RNRB), tilgjengelig der en kvalifiserende boliginteresse er overlatt til direkte etterkommere, selv om den avtar for større eiendommer. De nøyaktige NRB- og RNRB-tallene, taper-terskelen og dødsraten er den typen tall som blir oppgradert eller frosset av regjeringens politikk, så verifiser de nåværende verdiene i stedet for å resitere dem fra minnet. Det du må forstå kaldt er -rekkefølgen for operasjoner: fritak og lettelser først, bruk deretter nullsatsbåndene, skattlegg deretter saldoen.

Overførbart nullsatsbånd mellom ektefeller

Overføringer mellom ektefeller og sivile partnere er generelt unntatt. Og der den første ektefellen som dør ikke bruker hele NRB, kan den ubrukte andelen overføres til den overlevendes eiendom - potensielt doble det tilgjengelige båndet ved det andre dødsfallet. Den overførbare NRB-en er en favoritt-eksaminator: en enke dør, og spørsmålet forteller deg stille at hennes avdøde ektemann overlot alt til henne år tidligere, noe som betyr at NRB-en hans gikk helt ubrukt og er tilgjengelig for eiendommen hennes som en prosentvis økning.

Unntak og relieffer verdt å huske

• Sektefelle/sivil partner — overføringer mellom dem er unntatt (med forbehold om en grense der mottakeren ikke er bosatt i Storbritannia).
• Veldeenhetsfritak — gaver til kvalifiserende veldedige organisasjoner er unntatt, og en stor nok veldedig gave kan redusere dødsraten på resten av boet.
• Årlig fritak – en beskjeden årlig godtgjørelse for livstidsgaver, med ett års ubrukt godtgjørelse som kan overføres ett år.
• Ssmå gaver, giftegaver, normale utgifter utenfor inntekt — mindre livstidsfritak som dukker opp i spørsmål om livstidsoverføring.
• Business Property Relief and Agricultural Property Relief — avlaste kvalifiserende forretnings- og landbruksmidler, noen ganger med 100 %, noen ganger med 50%.

PET-er, LCT-er og den syvårige skyggen

A-gave til en annen person er en potensielt unntatt overføring (PET): ingen IHT hvis giveren overlever syv år, men den faller tilbake til ansvar hvis de dør innenfor det vinduet. En gave til de fleste truster er en lifetime chargeable transfer (LCT), potensielt beskattet på det tidspunktet den foretas. Der dødsfall inntreffer mellom tre og syv år etter en mislykket PET, reduserer taper relief den skyldige skatten – vær oppmerksom på at den reduserer tax, ikke verdien av overføringen. Kandidater bruker rutinemessig taper på feil figur og mister merket.

A fungerte eksempel

Ta Priya. Hun dør og etterlater seg et bo på 600 000 pund. Fire år før døden ga hun sønnen 50 000 pund i kontanter. Hun overlot 20 000 pund til en registrert veldedighetsorganisasjon i testamentet, og resten til sønnen. Hennes avdøde ektemann, som døde flere år tidligere, overlot hele eiendommen til henne.

Gjennomarbeidet i riktig rekkefølge: kontantgaven på 50 000 pund var en PET, og fordi Priya døde innen syv år, blir den belastet - men den settes mot nullsatsen hennes først (etter eventuelle årlige fritak). Den veldedige gaven på £20 000 er unntatt og kommer rett ut. Ektemannens ubrukte NRB er tilgjengelig for overføring til hennes eiendom som en prosentvis heving, fordi boet hans ble fritatt for ektefelle og ikke brukte noe av hans eget band. Du vil da bruke de kombinerte nullsatsbåndene på den skattepliktige eiendommen og skattlegge bare det overskytende ved dødsraten. Du trenger ikke at jeg kobler inn tall som skifter med hvert budsjett – men du må absolutt kunne sekvensere disse trinnene uten å nøle. Den sekvenseringen er akkurat det et sterkt FLK2-spørsmål tester.

Tildeling av representasjon: fullmakt til å handle

Onår noen har dødd, må noen faktisk samle inn eiendelene, betale gjeld og skatt og fordele det som er igjen. -bevilgningen er rettsdokumentet som bekrefter denne myndigheten. Hvilket tilskudd du trenger avhenger av om det foreligger et gyldig testament, og om de navngitte bobestyrerne er villige og i stand til å handle.

Skill tydelig mellom en utøver (navngitt i testamentet, som utledes av selve testamentet, hvor bevilgningen bare bekrefter den) og en administrator (deriver kun autoritet fra bevilgningen). Det betyr noe: en eksekutors makt går fra døden, mens en administrator kan gjøre svært lite før bevilgningen utstedes. Spørsmål tester dette ved å spørre hva en person lovlig kan gjøre før tilskuddet oppnås.

Hvem har rett til å søke

Der det er et testamente, men ingen bobestyrer, følger retten til tildeling av administrasjonsbrev med testament vedlagt en definert prioritetsrekkefølge – stort sett starter med enhver gjenværende begunstiget. På en full uskifte, sporer rettighet mottakerne av uskifte selv: den gjenlevende ektefellen eller den sivile partneren først, deretter barn og så videre nedover en liste som gjenspeiler fordelingsrekkefølgen. Logikken er intuitiv når du ser den – personene som vil arve, er personene som er pålitelig til å administrere.

IHT-kontoen og betalingsproblemet

Før en bevilgningsutstedelse, må de personlige representantene (PRs) vanligvis forholde seg til HMRC – rapportere boet og, der skatt skal betales, betale det. Det er et ekte kylling-og-egg-problem bakt inn i systemet: IHT betales ofte før tilskuddsutstedelsene, men PR-ene kan ikke uten videre få tilgang til den avdødes midler for å betale den uten tilskuddet. Kandidater bør kjenne til de praktiske rutene rundt dette - for eksempel visse avdragsalternativer for eiendeler som land, og mekanismer som gjør at skatt kan betales direkte fra avdødes bankkontoer. Du vil ikke bli bedt om å utarbeide kontoen, men du kan godt bli spurt om hvilke eiendeler som kvalifiserer for avbetaling, eller konsekvensen av at PR-er distribuerer før forpliktelsene gjøres opp.

PRs plikter og personlige ansvar

PRs må samle inn eiendelene, betale gjeld og skatt og distribuere til de riktige mottakerne. Få den siste delen feil og ansvaret er personlig. En PR som distribuerer til feil person, eller før han har fastslått alle forpliktelser, kan være personlig på kroken - og det er grunnen til at de beskyttende trinnene (lovfestede annonser for kreditorer, ransaking og i vanskelige tilfeller en rettssøknad) eksisterer. Hvis et spørsmål beskriver en PR-utbetaling til gjenværende begunstigede mens en mulig kreditor eller en fordringshaver fra 1975-loven lurer i fakta, styrer undersøkeren deg mot personlig ansvar og beskyttelsen som beskytter mot det.

Hvordan revidere dette slik at det faktisk fester seg

Wills belønner en spesifikk studierytme, og det er ikke "les kapittelet to ganger og håp". Reglene er sammenlåsende, men diskrete, noe som gjør dem perfekte for aktiv gjenkalling og repetisjon med avstand i stedet for passiv gjenlesing.

Noen få vaner som lønner seg:

• Tegn intestacy-stigen fra hukommelsen, kald, en gang om dagen i en uke. Hvis du kan gjenskape rekkefølgen på åtte lag og splittelsen av ektefelle-pluss-utgaven uten å se, har du samlet en klynge med nesten garanterte merker.
• Utøv IHT-rekkefølgen for operasjoner, ikke bare lettelsene isolert sett. Unntak, så nullsatsbånd, skattlegg deretter saldoen. De fleste feilene er sekvenseringsfeil, ikke kunnskapshull.
• Bygg et én-sides rutenett som matcher hvert faktiske scenario (vil/ingen vilje, eksekutør villig/uvillig) til riktig bevilgning. Test deg deretter mot korte faktamønstre til kartleggingen er automatisk.
• Leave testamenter med truster og advokatkontoer. De lovbestemte trustene om intestacy, og regnskapet for eiendomspenger, krysser over — ved å revidere dem i nærheten av hverandre bygger de forbindelsene som eksamensundersøkelsene gjør.

Dette er akkurat den typen emne der en godt tagget spørsmålsbank får sin behold. Å lese om den overførbare NRB er én ting; å bli matet med tjue enkelt-beste-svar-spørsmål som hver vrir én variabel – et ubrukt bånd her, en mislykket PET der, en samboer som et lokkemiddel – er det som konverterer gjenkjennelse til pålitelig tilbakekalling. Ant Law SQE Question Bank merker spørsmål ned til underemnenivå, slik at du kan se nærmere på "intestacy distribusjon" eller "grant of representation" i stedet for å vasse gjennom et blandet sett, og boken med feil svar bygger stille opp en personlig liste over de nøyaktige fellene du stadig faller for. For et emne som er så detaljtungt, betyr denne målrettingen mer enn råvolum.

Hvor dette passer inn i det større bildet

Wills and the Administration of Estates er ett emne innenfor FLK2, og FLK2 er en av de to SQE1-vurderingene – hver 180 enkelt-beste-svar-spørsmål, hver delte i to økter på 2 timer og 33 minutter. Å passere SQE1 er en milepæl på veien mot å kvalifisere seg som advokat i England og Wales. Utover det ligger SQE2s fem praktiske ferdigheter, en kvalifiserende grad eller tilsvarende, to år med Qualifying Work Experience (QWE), og SRAs karakter- og egnethetskrav. Det er en lang vei, og kandidatene som takler det best er de som deler den inn i fag de virkelig kan mestre i stedet for et eneste skremmende fjell.

Pass-rater for SQE1 har en tendens til å sveve rundt halvveismerket, selv om det publiserte tallet beveger seg mellom møtene - les de nåværende SRA-vurderingsrapportene for den nøyaktige posisjonen i stedet for å stole på et tall du så sitert i fjor. Det disse rapportene konsekvent viser er at kandidater som øver under realistisk timing, overgår de som bare leser. Testamenter er et emne der gapet er stort: ​​det er raske markeringer for den forberedte og langsomme smerten for alle andre.

For den autoritative posisjonen til gebyrer, møtedatoer, bestillingsvinduer og vurderingsspesifikasjonen, gå alltid til sqe.sra.org.uk – det er den eneste kilden til sannhet, og det er der du bør bekrefte alt som er tidssensitivt før du stoler på det.

Ditt praktiske neste trinn: velg én tråd fra denne artikkelen – intestacy-stigen er den åpenbare kandidaten – og bor den til det kjeder deg denne uken, og gå deretter til IHT-sekvensering og bevilgninger. Når du er klar til å teste om den faktisk har holdt seg under eksamenstidspunktet, kjører du et sett med merkede FLK2-spørsmål på Ant Law SQE Question Bank på antlaw.ai, og la feilsvarboken vise deg hvor de virkelige hullene er. Denne tilbakemeldingssløyfen, gjentatt, er hvordan dette emnet blir fra en bekymring til en pålitelig kilde til karakterer.