Testamenter og dødsbobehandling: Uskifte, IHT og bevillinger for FLK2

Her er den ubehagelige sandhed om Wills and the Administration of Estates: loven i sig selv er ikke begrebsmæssigt svær, men SQE1-spørgsmålene er hensynsløse med hensyn til detaljer. Enten kender du uskiftekendelsen og det nøjagtige lovbestemte arvetal, eller også gør du ikke. Der er ingen delvis æren for "omtrent får ægtefællen det meste". Dette er et emne, hvor en kandidat, der har revideret korrekt, besvarer et spørgsmål på fyrre sekunder, og en kandidat, der har revideret halvt, sidder der og konstruerer et stamtræ i margenen og brænder tre minutter, de ikke havde.

Så lad os behandle det, som vurderingen gør - som et sæt mekaniske regler, du anvender rent under tidspres. Dette findes i FLK2 sammen med Property Practice, testamenter, advokatkonti, jordlov, truster og strafferet og praksis. Og af de tretten SQE1-fag på tværs af FLK1 og FLK2, er Wills et af de højeste udbytte, der kan klares tidligt, fordi karaktererne er så fås, hvis du er disciplineret.

Intestacy: rækkefølgen, der skal være automatisk

Intestacy gælder, hvor nogen dør uden et gyldigt testamente, eller hvor et testamente undlader at råde over hele boet (en delvis uskifte). Reglerne er lovpligtige, de er faste, og eksaminator elsker dem, netop fordi de belønner kandidater, der har lært stigen udenad i stedet for at ræsonnere hen imod et retfærdigt resultat. Retfærdighed er irrelevant. Statutten bestemmer.

Begynd med den vigtigste sondring: er der en efterlevende ægtefælle eller civil partner, og er der problemer (børn, børnebørn og så videre)? Alt udspringer af det.

Ægtefælle plus nummer

Hvis afdøde efterlader en ægtefælle eller civil partner og spørgsmål, udhugges boet. Ægtefællen tager absolut det personlige løsøre. Ægtefællen tager derefter en fast lovbestemt arv - et fastsat kontantbeløb - plus renter heraf fra dødsfald til betaling. Den rest, der er tilbage efter det, deles i to: halvdelen til ægtefællen absolut, og halvdelen holdes i de lovpligtige truster for udstedelsen.

Det lovpligtige arvetal opgraderes med jævne mellemrum af regeringen, så forpligt -mekanismen til hukommelsen i stedet for at satse dine karakterer på et tal, der kan have flyttet sig. Hvis et spørgsmål drejer sig om den præcise sum, er den fornuftige revisionsvane at bekræfte det aktuelle tal mod en autoritativ kilde i stedet for at stole på en halvt husket total fra en gammel lærebog. Konceptet - løsøre, derefter fast arv, derefter en 50/50 opdeling af resten - er det, du skal være i stand til at reproducere med det samme.

Ægtefælle, intet problem

Hvor der er en ægtefælle eller en civil partner, men ikke noget problem, tager ægtefællen hele boet. Enkel. Dette ændrede sig for nogle år siden - under det ældre regime kunne andre slægtninge gøre krav på et stykke - og en dårligt forberedt kandidat, der halvt husker den gamle stilling, vil tage fejl. I henhold til de nuværende regler: intet problem, ægtefællen øser partiet.

Ingen efterlevende ægtefælle

Hvis der ikke er nogen efterlevende ægtefælle eller civil partner, arbejder du ned i lovbekendtgørelsen, og boet overgår til den første kategori, der indeholder et levende medlem, som ejes af de lovbestemte truster:

1. Issue (om de lovpligtige trusts);
2. Forældre;
3. Brødre og søstre af fuldblodet (og deres udløb);
4. Brødre og søstre af halvblodet (og deres udgivelse);
5. Bedsteforældre;
6. Fuldblodets onkler og tanter (og deres udgivelse);
7. Onkler og tanter af halvblodet (og deres udgave);
8. Kronen, som bona vacantia, hvis ingen ovenfor overlever.

To fælder gemmer sig på den liste. For det første betyder de "lovpligtige trusts" en begunstiget skal nå 18 år (eller gifte sig tidligere) for at få en særlig interesse - indtil da er deres andel betinget. For det andet, per stirpes-princippet: Hvis et medlem af en klasse er død før den afdøde, men forlod problemet, træder disse spørgsmål ind i deres forældres sko og deler, hvad forælderen ville have taget. Sådan arver et fordødt barns egne børn.

Efterladte- og samlivsfælderne

A efterlevende ægtefælle skal overleve den afdøde i 28 dage for at arve efter intet. Gå glip af det, og boet fordeles, som om ægtefællen slet ikke havde overlevet - hvilket helt kan gentegne, hvem der arver.

Og den, der fanger folk med en puls af sund fornuft: en ugift partner har no ret i henhold til intetacy-reglerne, uanset hvor længe forholdet er. Ingen. Deres eneste vej er et krav i henhold til Inheritance (Provision for Family and Dependants) Act 1975 - en separat mekanisme, ikke en del af distributionsstigen. Hvis et faktamønster kærligt beskriver en hengiven partner gennem tyve år og intet ægteskab, giver intetacy-svaret dem intet.

Intestitetsreglerne belønner ikke hengivenhed, samliv eller moralsk ørken. De belønner juridisk status og den korrekte rækkefølge af klasser. Besvar dem som en maskine, ikke som en ven af ​​familien.

Arveafgift: de bevægelige dele, du faktisk har brug for

Arveafgift (IHT) skræmmer kandidater mere end den burde, fordi det ligner bogføring. For FLK2 forbereder du ikke en fuld IHT-beregning til HMRC-standarden - du demonstrerer, at du forstår strukturen: hvad beskattes, med hvilken sats, og hvilke lettelser og fritagelser reducerer regningen.

IHT bider i tre situationer: ved dødsfald (dødsboet), på visse livstidsoverførsler foretaget inden for syv år efter dødsfaldet og ved overførsler til og ud af relevante ejendomsfonde. De fleste SQE spørgsmål findes i de første to.

Nulsatsbåndet og nulsatsbåndet for opholdssted

Hver ejendom har et nulsatsbånd (NRB) - en tærskel, under hvilken IHT debiteres med 0%. Over den gælder standarddødsraten. Der er også et yderligere nulsatsbånd (RNRB), der er tilgængeligt, hvor en kvalificerende boliginteresse overlades til direkte efterkommere, selvom den aftager for større godser. De præcise NRB- og RNRB-tal, taper-tærsklen og dødsraten er den slags tal, der bliver opgraderet eller fastfrosset af regeringens politik, så kontroller de nuværende værdier i stedet for at recitere dem fra hukommelsen. Hvad du skal forstå koldt er -rækkefølgen af ​​operationer: fritagelser og lempelser først, anvend derefter nulsatsbåndene, beskatt derefter saldoen.

Overførbart nulsatsbånd mellem ægtefæller

Overførsler mellem ægtefæller og civile partnere er generelt undtaget. Og hvor den første ægtefælle, der dør, ikke bruger hele deres NRB, kan den uudnyttede andel overføres til den efterladte - potentielt fordoble det tilgængelige bånd ved det andet dødsfald. Den overførbare NRB er et yndet eksaminatorapparat: en enke dør, og spørgsmålet fortæller dig stille og roligt, at hendes afdøde mand overlod alt til hende år tidligere, hvilket betyder, at hans NRB gik helt ubrugt og er tilgængelig for hendes ejendom som en procentvis forhøjelse.

Undtagelser og relieffer, der er værd at huske

• SÆgtefælle/civil partner — overførsler mellem dem er fritaget (med en grænse, hvor modtageren ikke er bosat i Storbritannien).
• Velgørenhedsfritagelse — gaver til kvalificerede velgørende organisationer er undtaget, og en stor nok velgørende gave kan reducere dødsraten på resten af ​​boet.
• Årlig fritagelse — en beskeden årlig ydelse for livstidsgaver, med et års uudnyttet ydelse, der kan overføres et år.
• S små gaver, giftegaver, normale udgifter uden for indkomst — mindre livstidsfritagelser, der dukker op i spørgsmål om livstidsoverførsel.
• Business Property Relief and Agricultural Property Relief — aflaste kvalificerede forretnings- og landbrugsaktiver, nogle gange med 100 %, nogle gange med 50%.

PET'er, LCT'er og den syvårige skygge

A gave til en anden person er en potentielt fritaget overførsel (PET): ingen IHT, hvis donoren overlever syv år, men den falder tilbage i ansvaret, hvis de dør inden for dette vindue. En gave til de fleste truster er en lifetime chargeable transfer (LCT), potentielt beskattet på det tidspunkt, den foretages. Hvor dødsfald indtræffer mellem tre og syv år efter et mislykket PET, reducerer taper relief den skyldige skat - bemærk nøje, det reducerer tax, ikke værdien af ​​overførslen. Kandidater anvender rutinemæssigt taper på den forkerte figur og mister karakteren.

A fungerede eksempel

Tag Priya. Hun dør og efterlader et dødsbo på £600.000. Fire år før døden gav hun sin søn 50.000 pund i kontanter. Hun efterlod 20.000 pund til en registreret velgørenhedsorganisation i sit testamente, og resten til sin søn. Hendes afdøde mand, der døde flere år tidligere, overlod hele sit gods til hende.

At arbejde igennem i den rigtige rækkefølge: kontantgaven på £50.000 var en PET, og fordi Priya døde inden for syv år, bliver den opkrævet - men den sættes først i forhold til hendes nulsats (efter eventuelle årlige fritagelser). Den velgørende gave på £20.000 er fritaget og kommer lige ud. Hendes mands ubrugte NRB kan overføres til hendes ejendom som en procentvis forhøjelse, fordi hans bo blev fritaget for ægtefælle og ikke brugte noget af hans eget band. Du vil derefter anvende de kombinerede nulsatsbånd på det skattepligtige bo og kun beskatte det overskydende ved dødsprocenten. Du behøver ikke, at jeg tilslutter tal, der skifter med hvert budget — men du skal absolut være i stand til at sekvensere disse trin uden tøven. Den sekvensering er præcis, hvad et stærkt FLK2-spørgsmål tester.

Bevilling af repræsentation: bemyndigelsen til at handle

ONår nogen er død, skal nogen faktisk samle aktiverne, betale gæld og skat og fordele det, der er tilbage. -bevillingen er retsdokumentet, der bekræfter denne myndighed. Hvilken bevilling du har brug for afhænger af, om der er et gyldigt testamente, og om de navngivne bobestyrere er villige og i stand til at handle.

Skeln tydeligt mellem en -eksekutor (navngivet i testamentet, der udleder bemyndigelse fra selve testamentet, hvor bevillingen blot bekræfter den) og en administrator (der kun afledes af bemyndigelsen fra bevillingen). Det betyder noget: en eksekutors magt løber fra døden, hvorimod en administrator kan gøre meget lidt, indtil bevillingen udstedes. Spørgsmål tester dette ved at spørge, hvad en person lovligt må gøre før bevillingen opnås.

Hvem er berettiget til at ansøge

Hvor der er et testamente, men ingen bobestyrer, følger retten til bevilling af administrationsbreve med testamente som bilag en defineret prioritetsrækkefølge - stort set begyndende med enhver resterende begunstiget. På en fuld intetat, sporer berettigelse selve arvemodtagerne: den efterlevende ægtefælle eller den civile partner først, derefter børn og så videre ned på en liste, der afspejler fordelingsrækkefølgen. Logikken er intuitiv, når du først ser den – de mennesker, der vil arve, er de personer, der er tillid til at administrere.

IHT-kontoen og betalingsproblemet

Before a grant issues, the personal representatives (PRs) generally have to deal with HMRC — reporting the estate and, where tax is due, paying it. Der er et ægte kylling-og-æg-problem bagt ind i systemet: IHT skal ofte betales før tilskudsudstedelserne, men PR'erne kan ikke uden videre få adgang til den afdødes midler til at betale den uden tilskuddet. Kandidater bør kende de praktiske veje omkring dette - for eksempel visse afdragsmuligheder for aktiver som jord og mekanismer, der gør det muligt at betale skat direkte fra afdødes bankkonti. Du vil ikke blive bedt om at udarbejde kontoen, men du kan meget vel blive spurgt, hvilke aktiver der kvalificerer sig til afbetaling eller konsekvensen af ​​PR'er, der distribuerer, før forpligtelserne er afviklet.

PRs pligter og personlige ansvar

PRs skal indsamle aktiverne, betale gæld og skat og distribuere til de korrekte modtagere. Få den sidste del forkert, og ansvaret er personligt. En PR, der distribuerer til den forkerte person, eller før han har fastslået alle forpligtelser, kan være personligt på krogen - hvilket er grunden til, at de beskyttende skridt (lovpligtige annoncer for kreditorer, ransagninger og i vanskelige tilfælde en retsansøgning) eksisterer. Hvis et spørgsmål beskriver en PR, der udbetaler til resterende begunstigede, mens en mulig kreditor eller en fordringshaver fra 1975-loven lurer i fakta, styrer eksaminatoren dig mod personligt ansvar og de beskyttelser, der beskytter mod det.

Sådan reviderer du dette, så det faktisk holder fast

Wills belønner en bestemt studierytme, og det er ikke "læs kapitlet to gange og håb". Reglerne er sammenlåsende, men diskrete, hvilket gør dem perfekte til aktiv genkaldelse og gentagelser med afstand i stedet for passiv genlæsning.

Et par vaner, der betaler sig:

• Tegn intetacy-stigen fra hukommelsen, kold, en gang om dagen i en uge. Hvis du kan genskabe otte-lags-rækkefølgen og ægtefælle-plus-spørgsmålet uden at kigge, har du samlet en klynge af næsten garanterede mærker.
• Udfør IHT-rækkefølgen af ​​operationer, ikke kun lempelserne isoleret set. Undtagelser, derefter nulsatsintervaller, beskatt derefter saldoen. De fleste fejl er sekventeringsfejl, ikke videnshuller.
• Byg et gitter på én side, der matcher hvert faktuelt scenarie (vil/ingen vilje, eksekveren villig/uvillig) til den korrekte bevilling. Test derefter dig selv i forhold til korte faktamønstre, indtil kortlægningen er automatisk.
• Interleave testamenter med Trusts and Solicitors Accounts. De lovbestemte trusts om intestacy, og regnskabet for bopenge, krydser over - ved at revidere dem i nærheden af ​​hinanden opbygges de forbindelser, som eksamensundersøgelserne.

Dette er præcis den slags emne, hvor en veltagget spørgsmålsbank får sin behold. At læse om den overførbare NRB er én ting; at blive fodret med tyve enkelt-bedste-svar-spørgsmål, der hver forvrider én variabel - et ubrugt bånd her, et mislykket PET der, en samlevende partner som lokkefugl - er det, der konverterer genkendelse til pålidelig genkaldelse. Ant Law SQE Spørgsmålsbanken tagger spørgsmål ned til underemneniveau, så du kan bore "intestacy distribution" eller "grant of repræsentation" specifikt i stedet for at vade gennem et blandet sæt, og dens bog med forkerte svar opbygger stille og roligt en personlig liste over de præcise fælder, du bliver ved med at falde for. For et emne, der er så detaljeret, betyder denne målretning mere end råvolumen.

Hvor dette passer ind i det større billede

Wills and the Administration of Estates er ét emne inden for FLK2, og FLK2 er en af ​​de to SQE1-vurderinger - hver 180 enkelt-bedste-svar spørgsmål, hver afholdt i to sessioner af 2 timer 33 minutter. At bestå SQE1 er en milepæl på vejen til at kvalificere sig som advokat i England og Wales. Ud over det ligger SQE2's fem praktiske færdigheder, en kvalificerende grad eller tilsvarende, to års Qualifying Work Experience (QWE), og SRA's karakter og egnethedskrav. Det er en lang vej, og de kandidater, der klarer sig bedst, er dem, der deler den op i emner, de virkelig kan mestre, snarere end et enkelt skræmmende bjerg.

Pass-rater for SQE1 har en tendens til at svæve omkring halvvejsmærket, selvom det offentliggjorte tal bevæger sig mellem møderne - læs de aktuelle SRA-vurderingsrapporter for den nøjagtige position i stedet for at stole på ethvert tal, du så citeret sidste år. Hvad disse rapporter konsekvent viser er, at kandidater, der øver sig under realistisk timing, klarer sig bedre end dem, der kun læser. Testamenter er et emne, hvor denne kløft er skarp: det er hurtige markeringer for den forberedte og langsomme smerte for alle andre.

For den autoritative holdning til gebyrer, mødedatoer, bookingvinduer og vurderingsspecifikationen skal du altid gå til sqe.sra.org.uk - det er den eneste kilde til sandhed, og det er her, du skal bekræfte alt, der er tidsfølsomt, før du stoler på det.

Dit praktiske næste trin: vælg én tråd fra denne artikel – intetacy-stigen er den oplagte kandidat – og bor den til kedsomhed i denne uge, og flyt derefter til IHT-sekventering og bevillinger. Når du er klar til at teste, om det rent faktisk har holdt sig under eksamenstimingen, skal du køre et sæt mærkede FLK2-spørgsmål på Ant Law SQE Spørgsmålsbanken på antlaw.ai, og lade bogen med forkerte svar vise dig, hvor de reelle huller er. Denne feedback-løkke, gentagne gange, er, hvordan dette emne bliver fra en bekymring til en pålidelig kilde til karakterer.