Intestacy, IHT og Grants of Representation: En FLK2 Survival Guide

Spørg enhver FLK2-passer, som stille og roligt dræner deres mærker, og et overraskende tal vil pege på Wills and the Administration of Estates. Ikke fordi loven er umuligt hård - det er den ikke - men fordi tre separate maskiner kører på én gang. Intetacy-reglerne bestemmer who arver. Arveafgift bestemmer , hvor meget Indtægten tager først. Og tildelingen af ​​repræsentation bestemmer , hvem der har juridisk autoritet til at håndtere noget af det. Forveksle disse tre opgaver, og et spørgsmål, der kan besvares perfekt, bliver til en gætteleg.

Så lad os sætte farten ned og behandle hver maskine separat, og derefter skrue dem sammen igen med et bearbejdet eksempel. Ved udgangen skulle du være i stand til at læse et faktamønster om død og bo og øjeblikkeligt vide, hvilket spørgsmål der rent faktisk bliver stillet.

Intestacy: hvem arver, når der ikke er nogen gyldig testamente

Intestation gælder, hvor en person dør uden et gyldigt testamente, eller hvor et testamente undlader at råde over hele boet (en delvis uskifte). Fordelingen følger en fast lovbestemt rækkefølge - der er ingen skøn, ingen retfærdighedstilsidesættelse, intet "men de var fremmedgjorte". Reglerne er ligeglade med følelser. De bekymrer sig om kategorier.

Den eneste kendsgerning, der driver alt, er, om der er en efterlevende ægtefælle eller en civil partner. Note the precision there: cohabitees, however devoted and however long-standing, take nothing on intestacy. Dette er en favoritfælde. Faktamønsteret giver dig en kærlig partner på femten år og ingen ægteskabsattest, og det fristende forkerte svar giver dem huset.

Efterlevende ægtefælle plus spørgsmål

Hvor afdøde efterlader en ægtefælle eller en civil partner og problem (børn, børnebørn og så videre), er boet udskåret således:

• Ægtefællen tager det personlige løsøre absolut.
• Ægtefællen tager en lovpligtig arv — et fast beløb, fri for skat og omkostninger, plus renter fra dødsdatoen. Dette tal opgraderes med jævne mellemrum, så bekræft det aktuelle beløb i stedet for at stole på et nummer, du halvt husker.
• Den resterende rest er delt i to: ægtefællen tager en halvdel absolut, og spørgsmålet tager den anden halvdel på de lovpligtige trusts.

"Lovbestemte truster" betyder simpelthen, at børnene får lige store andele, betinget af at de fylder 18 år (eller giftes tidligere), og hvis et barn allerede er dødt og efterlader deres egne børn, træder disse børnebørn i det afdøde barns sko og deler den del mellem dem. Dette substitutionsprincip - per stirpes - bliver testet konstant.

Efterlevende ægtefælle, ingen problem

Det er den, folk tager fejl, fordi de overkomplicerer det. Hvis der er en ægtefælle og intet problem, tager ægtefællen absolut hele boet. Tidligere var der en mere udførlig regel om at dele boet med afdødes forældre eller søskende; det er væk. Ægtefælle, ingen børn, loddet tilfalder ægtefællen. Opfind ikke en split, der ikke længere eksisterer.

NOg slet ikke efterlevende ægtefælle

Hvor der ikke er nogen ægtefælle eller civil partner, går boet i en streng prioriteringsrækkefølge. Hver kategori arver kun, hvis der ikke er nogen i kategorien ovenfor. Overskriftsrækkefølgen:

1. Udgave (på de lovpligtige truster)
2. Forældre
3. Brødre og søstre af fuldblodet (og deres udløb)
4. Brødre og søstre af halvblodet (og deres udgave)
5. Bedsteforældre
6. Fuldblodets onkler og tanter (og deres spørgsmål)
7. Onkler og tanter til halvblodet (og deres udgave)
8. Kronen (bona vacantia), hvis ingen over overlever

Eksaminatorens trick her er at udfylde stamtræet med en levende forælder og tre hengivne søskende, og så spørg, hvem der arver. Søskende får intet - den overlevende forælder sidder højere i køen og øser hele godset. Læs hierarkiet som porte: du når kun den næste port, hvis den før er tom.

Arveafgift: lige nok til at besvare spørgsmålet

FLK2 forventer ikke, at du er en privat-klient skattepartner. Det forventer, at du kender arkitekturen: hvad der er i boet, hvad der er fritaget, hvilke lempelser og godtgørelser, der gælder, og nogenlunde hvordan gebyret beregnes. Få strukturen rigtig, og matematikken følger normalt.

IHT bider på værdien, der overføres ved døden, men du beskatter ikke det hele til overskriftskursen fra et pund. To ideer gør det meste af det tunge løft.

Nulsatsbåndet og nulsatsbåndet for bolig

Hver ejendom har et nul-satsbånd — en skive, der beskattes med 0 %. Alt over det beskattes stort set efter dødsraten. Oven i det ligger residence nulsatsbåndet, en ekstra godtgørelse, der er tilgængelig, hvor et hjem (eller dets værdi) overlades til direkte efterkommere såsom børn eller børnebørn. Boligtilskuddet falder også ned, når et dødsbo overskrider en høj tærskel, hvilket er præcis den slags detaljer, en eksaminator elsker at glide ind i et spørgsmål om en velhavende testator.

Fordi disse tærskler og koniske tal er fastsat ved lov og kan ændre sig, skal du behandle et hvilket som helst tal i din hukommelse som foreløbigt og kontrollere den aktuelle position, før du stoler på det. Eksamenen tester -mekanismen - når hvert bånd gælder og for hvem - langt oftere, end den tester et aritmetisk resultat til nærmeste pund.

Overførbare kvoter og de vigtigste undtagelser

To relieffer dukker op igen og igen:

• Det overførbare nulsatsbånd. Når den første ægtefælle eller den civile partner dør og ikke bruger hele deres nulsatsbånd, kan den uudnyttede procent kræves af den efterladte. Så en enkes ejendom kan have adgang til mere end et bands værdi af nødhjælp. At opdage dette afhænger af at bemærke, at det første dødsfald overlod alt til ægtefællen - som selv var fritaget.
• Den ægtefælle/borgerlige partner fritagelse. Overførsler mellem ægtefæller og civile partnere er generelt fritaget uden begrænsning. Dette er grunden til, at et ligetil "alt til min mand" ofte ikke producerer nogen IHT ved det første dødsfald overhovedet.

Tilføj velgørenhedsfritagelsen (gaver til kvalificerede velgørende organisationer er undtaget, og hvis du overlader en stor nok skive til velgørenhed, kan det reducere satsen på resten af boet), plus reglerne om potentielt fritagne overførsler foretaget i de syv år før døden, og du har det meste af, hvad FLK2 kaster efter dig. Syvårsuret er en klassiker: En generøs livstidsgave lavet i god tid før døden kan falde helt ud, mens en lavet kort før døden trækker tilbage i beregningen.

Eksamenen spørger sjældent "hvad er skatteregningen?" Den spørger "hvilken godtgørelse gælder, til hvem og hvorfor" - og belønner den kandidat, der kan se strukturen, før han rækker ud efter en lommeregner.

Repræsentationsbevillinger: hvem får autoriteten

A bevilling af repræsentation er rettens bekræftelse af den person, der er berettiget til at administrere boet. Uden det vil bankerne ikke frigive midler, jord kan ikke overføres, og de personlige repræsentanter kan ikke sikkert udføre deres arbejde. Bevillingstypen afhænger af én ting: Er der et gyldigt testamente, og udpeger det nogen, der er villige og i stand til at handle?

De tre bevillinger skal du skelne

Skelningen mellem en executor og en administrator betyder mere, end kandidater forventer. En bobestyrer henter autoritet fra selve testamentet og i princippet fra dødsøjeblikket - skifteretten bekræfter, hvad der allerede eksisterer. En administrators beføjelse opstår derimod først, når bevillingen udstedes. Den forskel kan være hele pointen med et spørgsmål om handlinger foretaget før bevillingen.

Prioritetsrækkefølgen for administratorer

Hvor der er behov for administrationsbreve (med eller uden testamente), følger de personer, der har ret til at ansøge, en fastlagt rækkefølge, der i store træk afspejler, hvem der har fordel. På en total uskifte, rangerer den efterlevende ægtefælle eller den civile partner først, derefter børn og så videre ned ad en linje, der nøje følger selve uskifteretten. Det pæne logiske link at holde fast i: den person med den største interesse i boet er normalt først i køen til at administrere det.

Sæt det sammen: et bearbejdet eksempel

Lad os køre et enkelt faktamønster gennem alle tre maskiner, for det er præcis sådan, FLK2 har en tendens til at præsentere det.

Faktaerne. Priya dør pludseligt. Hun lavede aldrig et testamente. Hun efterlader sin mand, Sam; deres to voksne børn, Aisha og Ruben; og hendes ældre mor. Priyas ejendom, efter gæld, er væsentligt mere værd end den lovpligtige arv. Der er en familiebolig i hendes eget navn og en portefølje af investeringer. Sam er i live, dygtig og villig til at håndtere godset.

Trin 1 — hvem arver? Priya døde intestate med en efterlevende ægtefælle og problem. Så Sam tager det personlige løsøre, den lovpligtige arv med renter og halvdelen af ​​resten. Aisha og Reuben deler den anden halvdel af resten på de lovpligtige truster - og da de begge er voksne, er beredskabet allerede opfyldt. Priyas mor, på trods af at hun er i live, tager intet: hun sidder under ægtefællen og udsteder i rækkefølgen, og disse kategorier er besat. Den fremmedgjorte slægtning, omvendt.

Trin to — hvad med IHT? Den del, der overføres til Sam, er dækket af ægtefællefritagelsen, så skiven slipper for anklagen ved dette dødsfald. Børnenes halvdel er potentielt opkrævet, men nulsatsbåndet gælder, og fordi hjemmet passerer på en måde, der er forbundet med direkte efterkommere, ville du overveje, om boligens nulsatsbånd er i spil. Bemærk også, hvad der er blevet banked for fremtiden: Hvis Priyas nulsatsbånd ikke er fuldt ud brugt, fordi så meget er blevet fritaget til Sam, kan den ubrugte procentdel senere blive krævet af Sams bo. Et velformuleret spørgsmål belønner dig ofte for at markere denne downstream-fordel.

Trin tre — hvem administrerer det? Intet testamente, så dette er en fuld intestacy: det krævede tilskud er administrationsbreve. Sam, som efterlevende ægtefælle og personen med den primære gavnlige interesse, rangerer først i den prioriterede rækkefølge for at ansøge som administrator. Hans autoritet udkrystalliserer sig på bevillingen, ikke i dødsøjeblikket - et punkt, der er værd at huske, hvis eksaminator spørger, om han gyldigt kunne sælge et aktiv ugen efter Priyas død.

Tre maskiner, ét faktamønster. Når du først træner dig selv i at spørge "arv, skat eller myndighed?" i starten af ​​hvert spørgsmål falder støjen.

Hvordan dette faktisk testes - og hvordan man reviderer det

FLK2 er en af ​​de to SQE1-vurderinger sammen med FLK1, og ligesom sin søskende er det et enkelt-bedste-svar papir. På tværs af de to FLK-papirer bliver du eksamineret på tretten fungerende juridiske vidensfag, og Wills and the Administration of Estates er en af ​​FLK2's seks. Spørgsmålene her handler sjældent om at recitere en regel abstrakt. De slipper dig ind i en familie med rodede fakta og beder dig om at anvende den rigtige regel på den rigtige person - og det er netop derfor, passiv læsning svigter så mange kandidater.

Et par vaner, der har tendens til at flytte nålen:

• Tegn stamtræet. Hver gang. Selv en skrap en. Antallet af point tabt ved at fejllæse "halvsøskende" som "søskende" er virkelig deprimerende.
• Adskil de tre spørgsmål, før du besvarer. Beslut om stammen tester berettigelse, skat eller tilskud. De føler sig ens; de belønner forskellig viden.
• Drill-fritagelser, ikke kun takster. Ægtefællefritagelsen, velgørenhedsfritagelsen og det overførbare nulsatsbånd optræder langt oftere end præcise regnestykker.
• Øv under timing. Disciplinen med enkelt-bedste-svar-spørgsmål er uforsonlig - du forpligter dig til én mulighed og går videre. Byg den refleks nu, ikke i eksamenssalen.

Dette er den slags emne, hvor hundredvis af forskellige spørgsmål slår at genlæse dine noter en fjerde gang. Ved at arbejde gennem emnemærkede enkelt-bedste-svar-spørgsmål i Ant Law SQE-spørgsmålsbanken kan du isolere intetacy og bevillinger, indtil stamtrærefleksen er automatisk, og den forkerte-svar-bog dukker stille og roligt op for de distinktioner, du bliver ved med at snuble over - som regel samleveren, halvblods-administratorens autoritet eller administrator. Når en bestemt IHT-beregning nægter at klikke, kan in-app-vejlederen tale dig gennem trinene i stedet for at lade dig hænge fast i en enkelt forklaring.

Oet sidste ord om nøjagtighed. Skattegrænser, lovbestemte arvesummer og lignende opgraderes fra tid til anden, og SQE-logistik - siddevinduer, gebyrer, formatdetaljerne - er præcis den slags ting, der forældes. For den aktuelle holdning til selve vurderingen er den autoritative kilde altid sqe.sra.org.uk; for skattetal, bekræft mod gældende vejledning i stedet for et tal, du har husket. Mekanismen er det, der giver karaktererne. Det nøjagtige tal er, hvad du slår op.

Klar til at omsætte dette i praksis? Byg en kort FLK2 session om intetacy og bevillinger, tving dig selv til at tegne træet for hvert spørgsmål, og gennemgå dine savner samme dag. Du kan køre denne arbejdsgang på rigtige, pensumafstemte spørgsmål på antlaw.ai – den hurtigste måde at omdanne "Jeg kender sådan set prioritetsrækkefølgen" til "Jeg kan svare på dette på under halvfems sekunder."